万亿赛道加速落地！2026机器人量产元年开启，产业链公司有望受益-尊龙凯时官网

6月8日，机器人板块震荡拉升。截至收盘，巨能股份（920578.bj）涨30%，埃斯顿（002747.sz）涨9.99%，绿的谐波（688017.sh）涨8.97%，拓斯达（300607.sz）涨5.92%。

消息面上，英伟达创始人兼ceo黄仁勋近日表示，机器人技术和物理ai技术能直接应用于工业，未来半导体制造将越来越依赖机器人和ai驱动。软银ceo孙正义也表示，下一个万亿赛道是物理ai、机器人。

物理ai掀起新一轮浪潮

在2026中国台北gtc大会上，英伟达发布一款重磅产品nvidia cosmos 3，这款面向物理ai的开放世界基础模型，凭借全新混合transformer架构，打通了视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理ai模型。

浙商证券分析称，物理ai是可以理解真实世界的ai系统，需要回答“世界接下来如何变化”以及“实体发生动作以后，世界会如何反应”。物理ai将是继感知ai、生成式ai、agentic ai之后，ai技术演进的下一站。该机构认为，工业软件、具身智能、自动驾驶有望成为物理ai的落地场景。

黄仁勋此前表示，物理ai可重塑价值约50万亿美元的制造和物流产业。而投资机构coatue management预计物理ai市场规模至少可达6万亿美元，较数字ai高出约50%。

中信建投认为，物理ai是人工智能的下一波浪潮，机器人是ai最好的物理载体之一，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行。

机器人产业利好不断

除物理ai外，人形机器人产业也传来了利好消息。上周五召开的国常会指出，要以发展新一代智能制造为主攻方向，加力实施产业基础再造工程，重点赛道培育更多初创企业和“独角兽”企业。

英伟达近日宣布与韩国斗山集团扩大合作，覆盖物理ai、机器人及ai工厂基础设施。黄仁勋进一步透露，公司正与lg合作，涉及电机、人形机器人和数据中心等领域。

与此同时，特斯拉也在持续推进optimus量产落地。特斯拉此前在业绩说明会上表示，2026年7月至8月将开启量产，弗里蒙特工厂optimus产线改造预计7月底完成，第一代年产能目标100万台。此外，特斯拉第三代机器人optimus v3‌也将在2026年年中正式亮相。

根据研究机构counterpoint的预测，全球人形机器人2030年出货量或增长至25.6万台，复合增长率达到69.7%。

核心供应链迎发展红利

近期，人形机器人产业催化剂不断落地，机构普遍看好行业量产进程提速。华泰证券表示，当前机器人产业正处在从概念炒作转向量产落地关键期。特斯拉optimus与小鹏机器人都明确了2026年至2027年的量产时间表，行业有望迎来“量产元年”。投资机会将集中在核心零部件供应链，尤其是减速器、传感器等关键环节。

五洲新春（603667.sh）是国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的轴承、精密零部件全产业链企业。近年来，该公司大力拓展具身智能机器人执行器核心零部件业务，取得了突出成果。根据2025年年报，该公司已成功研发出全系列机器人配套轴承，相关产品已配套机器人减速器制造企业，以及多家国内外主流机器人制造企业。

柯力传感（603662.sh）主营业务为传感器与物联网系统集成业务，产品覆盖称重、测力、六维力/力矩等多个类别，并逐步向工业安全、惯性感知等方向延伸。根据2025年年报，该公司围绕六维力/力矩传感器、关节力矩传感器等方向持续推进研发、送样、测试验证和客户拓展，柯力传感表示，机器人力学传感器业务有望迅速提升收入规模。

除上述公司外，奥比中光（688322.sh）、拓普集团（601689.sh）、绿的谐波（688017.sh）等公司也在积极推进机器人相关业务。

国海证券分析称，结合人形机器人客户对供应商的采购周期，对应国内零部件厂商有望开启订单批量落地新阶段。未来，随着国内外人形机器人产品问世并不断迭代，产业链公司有望迎来持续性发展机遇。